ההבדלים בין בחירת נדל"ן למגורים לבין עסקי

החלטתם שאתם מעוניינים להיכנס לתחום של השקעות נדל"ן? התחלתם לחשוב בכיוון? השאלה הראשונה שעולה בדרך כלל היא האם להשקיע בנכס פרטי, או עסקי, נכון? לזה יתרונות ולזה יתרונות, וגם התזמון חשוב. בפוסט הבא נסקור ונשתדל לתת תמונה למתחילים בתחום.

תמונת מצב עכשווית בשוק העסקי

הנדל"ן העסקי בישראל נמצא כיום בצמיחה אדירה באזור המרכז וגם בפריפריה. כוח הקנייה לא השתנה בצורה משמעותית, צמיחת השוק גם כן במגמה מתונה, שיעור הגידול באוכלוסייה לא מתחיל להתקרב לשיעורי הצמיחה בשטחים ל מסחר ותעשייה, כל אלו מובילים אותנו לצפי בירידת מחירים בשנים הקרובות. אין לדעת מה יהיה השיעור, ל תשכחו שמפה הפוליטית בישראל תמיד משפיעה על הכלכלה. ייתכן וירידת המחירים תשפיע גם על ירידה בתשואה.

מה קורה בשוק הפרטי?

השוק הפרטי יציב יותר, יש לו ביקוש גדול והיצע שלא מצליח לעמוד בקצב. אולי השנים הקרובות תהיה התייצבות של מחירי הדירות ואולי אפילו ירידה כלשהי במחיר, שזה אומר שלא יהיו רווחים משמעותיים.

תשואה

השקעות נדל"ן עסקיות מניבות תשואה גבוהה יותר מאשר בשוק הפרטי. במרכז למשל אנחנו מדברים על תשואה של 3% ופחות בשוק הפרקטי, ו-7% בשוק העסקי. חשוב לבדוק לטווח ארוך את הנתונים כדי שתבצעו השקעה עם אופק רווחי יציב.

מיסוי

כאשר מדובר בנכס פרטי, אפשר לנצל הטבת פטור ממס עבור שכ"ד חודשי 5079 שקלים, המסלול השני ייתן מס שולי ל 31%, מיסוי כולל של 10% והזכות לקיזוז הוצאות לא ניתנת. האפשרות השלישית היא מיסוי רגיל עם זכות לקיזוז הוצאות.

בנכס עסקי אין הטבות מס ועליכם להחליט האם אתם משקיעים כתאגיד ומשלמים מס חברות או פרטי או חברת בית. חשוב לבדוק לעומק את ההשלכות של כל אפשרות. בכל המקרים יש קיזוז הוצאות ואם תנהגו בצורה נבונה, המס לא יהיה גבוה.

לסיכום – נראה כי לפי הנתונים הללו, אשר הינם ראשוניים וכלליים, השקעות נדל"ן עסקיות יכולות להניב תשואות גבוהות יותר מהשוק הפרטי. נראה גם שלא ברור מה כוונת הממשלה לגבי סיוע בכל הנוגע למחירי דירות, מה שיכול לגרום לירידה במחירים ופגיעה בהשקעות. למי שמעוניין להשקיע בנכס פרטי, או שכבר השקיע, נמליץ שימתין ליום בהיר יותר, בו נדע טוב יותר ונוכל לתכנן קדימה את שיעורי התשואות.

למשקיעים בשוק העסקי נמליץ על לרכוש נכסים בסיכון נמוך, במצב טוב, עם חוזים ארוכי טווח ובטחונות של השוכרים. בהצלחה!